标题、法巴银行:预计融创2017年销售增长超预期

8月,法巴银行(BNP)发布研究报告,给予融创中国(01918.HK)买入评级,为BNP推介首选股票,目标价由港币14.1元大幅提高到港币27.27元。

法巴银行表示,基于融创中国今年超出预期的销售和收入增长,决定分别将融创中国2017-2019年的盈利预测提高11%、81%和94%。同时,基于融创中国自2015年以来新获取的大量土地,法巴银行预计,融创中国2017-2019年销售同比增速分别为100%,31%和15%(2017:3000亿,2018年:3930亿,2019年:4520亿)。

基于融创中国已获取大量土地储备,法巴银行预计未来融创中国盈利大幅增长,尤其是今年7月,融创中国收购了万达13个文旅项目,获得可售建面4970万平方米,法巴银行预测13个项目销售均价为15000元/平方米,,这个交易将给融创中国带来7450亿的可售资源,且净利率高达10%-20%,这将成为融创盈利增长的另一个驱动力。